1. Verkoop gereed maken

Met het verkoop gereed maken proces wordt de wijze bepaald waarop de verkoop zal plaatsvinden. Tevens zullen eventuele aanpassingen in organisatorische en fiscale zin worden voorgesteld

2./3./4. Bedrijfs- en markt analyse / opstellen informatie memorandum

In deze fase wirdt de onderneming in al haar facetten zeer uitgebreid geanalyseerd en beschreven in een zogenaamd informatiememorandum. De analyse omzat in princiepe alle essentiele elementen van het bedrijf. Het informatiememorandm heeft als doel:

- de potentiele koper en / of financier te informeren over het bedrijf; positie in de markt, organisatie, personeel, financiele prestaties, sterkten, zwakten, en potentiele verbeterpunten
- inzicht te verschaffen in de criteria waaraan een potentiele overnamekandidaat moet voldoen;
- een onderbouwde waardebepaling te kunnen uitvoeren.

5. Waardebepaling en prijsstelling

Op basis van de beschikbare financiele cijfers (van de accountant) en de analyse van de positie van het bedrijf in de makrt worden een waardebepaling uitgevoerd. Daarbij wordt in overleg met u de minimale en maximale verkoopprijs vastgesteld.

6. Opstellen kopersprofiel

Ter ondersteuning van het zoekproces wordt een kopersprofiel opgesteld, waarin gedefineerd wordt aan welke criteria de koper zou moeten voldoen. Bij het opstellen van dit profiel spelen de volgende overweginingen een rol:

- aard, omvang, beleid en cultuur
- kwaliteit en marktpositie
- financiele situatie
- technologische kennis

7./8. Selecteren en benaderen kandidaten

In fase 6 is een definitief kopersprofiel vastgelegd waaraan de overname kandidaat moet voldoen. Op basis van dit profiel selecteren en benaderen wij kandidaten. Deze partijen worden aan u voorgelegd , zodat u een keuze kunt maken met wie u verder wilt praten. Met de betrokkenen worden afspraken gearrangeerd. Na ondertekening van een geheimhoudingsverklaring ontvangen deze kandidaten het informatiememorandum.

9. Intentieonderhandelingen

Wanneer de belangstelling van de potentiele kopers, na ontvangst van het informatiememorandum wordt bevestigd, zullen er vervolggesprekken worden gevoerd. Deze gesprekken zijn bedoeld om te beoordelen of de twee partijnen bij elkaar passen. Bij een positieve uitkomst starten de intentieonderhandelingen. Om een redelijke prijsvergelijking te krijgen en de kans op een succesvolle transactie te verhogen wordt ernaar gestreefd met twee of meer partijen de intentieonderhandelingen in te gaan. Het betreft een intensieve fase waarbij over diverse zaken onderhandeld moet worden om de partijen op een lijn te krijge: (minimale) overnamesom, het personeel, de toekomst van het bedrijf, transactievorm en dergelijke.

10. Intentie-overeenkomst

De in de vorige fase gemaakte princiepeafspraken worden vastgelegd in de vorm van een intentieovereenkomst. Onderwerpen van de intentie-overeenkomst kunnen zijn:

- de overnamesom, alsmede de betalingswijze en -termijn;
- garantieverplichtingen
- concurrentiebeding
- due diligence (accountantscontrole door koper)
- exclusiviteit aan koper;
- ontbindende voorwaarden

11 Informatie en overleg

Rond dese fase komt de meldingsplicht aan eventueel de ondernemingsraad, vakbonden en de sociaal economische raad (fusiegedragscode) aan de orde

12 Due diligence onderzoek

Na het bereiken van een principe akkoord gaat de kopende
partij een onderzoek instellen naar de juistheid en de
volledigheid van de aan haar verstrekte informatie. Dit
onderzoek kan varieren van een korte procedure, die als een
formaliteit is te beschouwen, tot een zeer uitgebreid
proces waarbij de gehele onderneming kritisch wordt
doorgelicht en waarbij bijvoorbeeld het gehele
personeelsbestand, klantenbestand en dergelijke worden
bekeken. Om onverwachte prijsaanpassingen te voorkomen
worden in de intentieovereenkomst bepalingen opgenomen met
betrekking tot uitkomst van het due diligence onderzoek.

13.Definitieve onderhandelingen

Het verloop van deze fase hangt sterk af van het resultaat
van het due diligence onderzoek. Mochten er gebreken en /of
verschillen zijn geconstateerd, dan kunnen verdere
onderhandelingen en aanpassingen van de eerdere
overeenkomst het gevolg zijn.

14.Juridische overdracht

De definitieve koopovereenkomst dient opgesteld te worden
door een jurist. Dit document bevat alle afspraken zoals
die in de intentie-overeenkomst staan vermeld, eventueel
aangevuld met nieuwe bepalingen.